来源:格上理财
如果没有“遍历性”,就会失去“概率权”。
这两个与概率相关的概念结合在一起,告诉了我们在当下这个危机时刻最该做的两件事:
1、别出局。
活着比什么都强。
要赚钱,你首先得活得长。
2、别旁观。
不要浪费了你遭遇的危机。
参与其中,为未来下注,但不是简单抄底。
上部分:别出局
一
我来邀你玩儿一个扔硬币游戏:
假如你扔到正面,我给你块钱;
假如你扔到反面,你输给我50块。
你一看,这个游戏有利可图,就接受了我的邀请。而且,你的运气很好,扔到了正面,赚到了我的块。
请问:你参与这个游戏赚了多少钱?
慢,这不是废话吗?你心里想。你已经真金白银地拿走了块,难道不就是赚了块吗?
不对。
在我这种“概率主义者”看来,你只赚到了25块。
为什么呢?分析如下:
a、当你扔出硬币的时候,未来有两种可能性,一种可能是正面,一种可能是反面。
b、我们用平行宇宙来打比方,那一刻,你的未来分叉为两个宇宙:
在宇宙A里,“A你”赚了块;
在宇宙B里,“B你”亏了50块。
c、我问这次交易你赚了多少钱,应该是“A你”和“B你”一共赚了多少。
d、所以,应该是减50,然后两个你对半分,是25块。
你要对“别的平行宇宙里的你自己”负责任。
聪明如你一定会笑:
嘿,你是想教小朋友这么简单的”期望值“计算吗?
不,我要说的不是期望值,而是”遍历性“。
二
遍历(ergodic),字面的意思,就是“各态历经”。
什么是”遍历性“?
“遍历性”是指统计结果在时间和空间上的统一性,表现为时间均值等于空间均值。
例如要得出一个城市A、B两座公园哪一个更受欢迎,有两种办法:
第一种办法。在一定的时间段考察两个公园(在空间上考察)的人数,人数多的为更受欢迎公园;
第二种办法。随机选择一名市民,跟踪足够长的时间(在时间上考察)来统计他去两个公园的次数,去得多的为更受欢迎公园。
如果这个两个结果始终一致,则表现为遍历性。
这个概念最早来自统计力学。
统计力学运用的是经典力学和量子力学的原理。
一个粒子运动,可以按照牛顿力学方法,计算它的运动速度、轨迹等。
但如果是大量的粒子,就很难计算,只能用统计方法计算,即概率论的方法计算。
物理学家玻尔兹曼和吉布斯假设一个密闭容器,里面有气体分子在运动,他们不断的相互碰撞,并和容器壁碰撞,每碰撞一次,它们的运动状态就改变一次。
如果气体分子足够多,碰撞的时间足够长,那么这个密闭容器中的每一点都会被气体分子经过。
如果你是个打过桌球的男生,一定有过这样的怪念头:“假如球可以无限运动下去,一定可以进洞。于是你就使劲地胡乱捅了一杆,结果……你的白球进洞了。”
回到科学。一个单独的气体分子,随着时间的流逝,也会造访容器中的每一点,物理学家们就可以通过使用一群气体分子的平均特性,来预测单个气体分子的特性了。
所以,遍历性的学术性解释是统计结果在时间和空间上的统一性,表现为时间均值等于空间均值。
三
”遍历性“在塔勒布的哲学世界里,是个核心词汇。
对于这个很难解释的词汇,他举了个例子。
(以下摘自《非对称风险》一书)
第一种情况:个人带着总共万去赌场玩儿24小时。他们有的人赔钱,有的人赚钱。
我们计算一下回来的人口袋里剩下的钱,就可以计算出他们的总体收益,进而计算出赌场对赔率的定价是否合理。
假设一天玩下来,第28号赌徒爆仓(赔光)了,第29号赌徒会受到影响吗?
不会。
比方说,你根据这个样本可以很容易地计算出其中大约有1%的赌徒会爆仓,如果一直重复这个过程,你会得到与之前相同的比值,即在同一时间段内,平均有1%的赌徒爆仓。
这个叫集合概率。一个人爆仓不会影响另一个人的收益,总体看来全体赌徒的输赢与赌场的赔率一致。
我们可以这么想,这个人是并联关系,每个人的行为是并行的,挂掉一个,不影响另外99个继续前行。
第二种情况:你表弟带着总共万,去赌场玩儿天。
在第28天的时候,你的表弟不幸爆仓了,那么对于他而言,还会有第29天吗?
不会有了,因为他触发了自己的“爆仓点”,在游戏中他已经永久地出局了。
这个叫时间概率。
我们又可以这么想,这个人是串联关系,每个人的行为是串在一起的,挂掉一个,整条线就断了。
塔勒布对此解释道:
个赌徒在1天时间里的成功概率,并不适用于你表弟在天时间里的赌运。
第一种情形称为集合概率,第二种情形称为时间概率;
第一种情形涉及的是一群人,第二种情形则涉及一个人穿越一系列时间。
由此,塔勒布给出定义:
如果有一个随机过程,其过往的历史概率不能适用于其未来的情景,那么这个随机过程就不具有遍历性。
出现上述情况是因为系统存在一个类似于“叫停”的机制。意思就是出局了。
一旦出局,你就不能回到随机过程中继续游戏了。由于不存在任何可逆性,我们称之为“爆仓”。
这里的核心问题是一旦存在“爆仓”的可能性,那么成本收益分析就变得毫无意义了。
好玩儿的是,这个词语的背后是概率,而概率的概念最早来自赌场。所以最好的和概率有关的例子大多和赌场有关。
更直接一点儿的例子就是俄罗斯轮盘赌游戏:
左轮手枪里只放一个子弹,大家轮流对自己开一枪,每玩儿一轮,至少挂掉一个,然后大家分掉这个倒霉鬼的钱。
表面看起来是有5/6的概率赚到钱,算是大概率吧。
但是如果你无法承受小概率的失败,再大概率的成功也没有意义。
在俄罗斯轮盘赌游戏中,挂掉的那个人,他的爆仓对于他本人而言不是遍历性的。
由于他爆仓出局,导致无法实现时间概率的遍历性。
但对于系统而言是遍历性的。
对于系统而言,有人爆仓出局体现了集合概率的遍历性,所有可能发生的早晚都会发生。
有人会说,现实中谁会去参加俄罗斯轮盘赌游戏呢?
在我看来,那些有庄家控制的投机游戏,连俄罗斯轮盘都不如。
你自己想想我说的是什么吧。
以上种种告诉我们,预防系统因遍历性而产生的极端情况,应该成为我们首要
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